L’année 2025 du marché obligataire italien s’est ouverte avec l’annonce d’un double remboursement anticipé des obligations. Unicredit a en effet annoncé avoir obtenu le feu vert de la BCE pour le remboursement anticipé des obligation ISIN XS2104967695 actuellement cotée sur EuroTLX sous la dénomination Ucg-Fix Float Call 20ge26. L’obligation arrive à échéance en janvier 2026 et sera donc remboursée avec un an d’avance. Aussi le obligation ISIN XS2257999628 sera remboursé (dans ce deuxième cas, l’autorisation EuroTower n’était pas prévue car l’option d’achat était prévue).
L’obligation Unicredit janvier 2026 sera remboursée par anticipation : les détails
Annonce de l’intention d’exercer l’option de remboursement anticipé intégral des titres “1 250 000 000 € d’obligations senior non privilégiées remboursables à taux fixe ou variable échéant le 20 janvier 2026» Piazza Gae Aulenti a également précisé la date à laquelle aura lieu cette opération et les détails. Le jour à marquer en rouge sur le calendrier est le 20 janvier 2025exactement un an avant la date d’échéance naturelle de l’obligation.
À cette date, les intérêts cesseront de courir. Le remboursement, a précisé Piazza Gae Aulenti, s’effectuera au pair avec les intérêts courus et non payés. Les titres soumis au remboursement sont approximativement égaux à 1,25 milliard d’euros.
L’obligation a actuellement un rendement brut de 4,05% (taxe appliquée de 26%). En exerçant l’option de remboursement anticipé, Unicredit fera évidemment des économies.
L’obligation ISIN XS2257999628 sera également remboursée
La deuxième obligation Unicredit qui sera remboursée par anticipation est ISIN XS2257999628. Inscrit au MOT avec la dénomination Unicredit Mc Ge26 Appel Eurl’obligation a la même maturité que la précédente : janvier 2026. Le remboursement est donc avancé d’un an. Actuellement, les billets de premier rang non privilégiés remboursables à taux fixe ou variable échéant le 20 janvier 2026 rapportent 4,54 % brut.
Le mécanisme de remboursement sera similaire à celui du premier titre. Dans ce cas également, le remboursement anticipé, prévu par la sécurité au moment de l’émission, permettra à Piazza Gae Aulenti d’économiser.
